App
para análisis financiero
En las organizaciones (empresas,
pymes, microempresas) el análisis financiero por medio de índices o ratios
financieros es una herramienta bastante útil e importante, mediante la cual se
mide el desempeño de la empresa con el fin de mejorar y optimizar el uso de sus
recursos financieros, humanos y de capital.
Gerentes, administradores, socios e
inversionistas así como terceros requieren por lo general conocer la situación
financiera de una organización o empresa objeto de análisis; para ello se
recurre a la información financiera que esta consignada en sus estados
financieros, lo cuales informan de cierta forma la situación y desarrollo
económico y financiero del ente.
Dichos estados financieros son
sometidos a diversos análisis y escrutinios, uno de dichos análisis es de suma importancia como es el de los
índices o ratios financieros, lo cual desde los años 60 demostró una gran
utilidad para predecir la evolución financiera de las organizaciones; para ello
las empresas realizan algunos pasos básicos a la hora de analizar su situación
financiera entre ellos están:
·
Recopilación
integral y selectiva de su información financiera
·
Formular
preguntas o interrogantes sobre dicha información
·
Llegar
a conclusiones a partir de dicha información, que puedan mejorar el desempeño
de los recursos y la asignación y aprovechamiento de los mismos.
Dentro del análisis financiero, las
respuestas a la formulación de preguntas sobre el estado económico de la
empresa deben ser comparadas con otras empresas del sector, solo así se puede
llegar a conclusiones ciertas sobre el estado de la empresa en un momento dado,
de igual forma que permite realizar mediciones periódicas o sucesivas de los
diverso hechos económicos que afectan a la organización.
Algunos autores y analistas financieros
consideran que el análisis financiero se divide o consta de tres fases o etapas
dentro de las cuales se pueden citar:
1. Selección de ratios o indicadores
fortaleza en el negocio, es decir los que tienen más peso dentro de las
organizaciones tanto midiendo su desempeño como las falencias que puedan
detectarse a partir del análisis y la comparación de los mismos, dichos ratios
pueden demostrar en organizaciones mediante una relación directamente
proporcional el éxito económico y optimo manejo financiero de los recursos de
una empresa.
2. Análisis del comportamiento
histórico de los ratios o índices analizados en los últimos años (3-5 años).
3. Dicho análisis debe compararse si es
posible con los indicadores de otras empresas del mismo sector si es posible
dentro de su localidad región o ciudad.
Los índices financieros analizados
desde la perspectiva macro, es decir comparando varias organizaciones o
empresas son puntos de referencia importantes a la hora de establecer objetivos
para la organización desde la alta gerencia o la administración.
Los índices o ratios financieros de
mayor uso y de carácter predictivo más precisos son detallados en diversos
trabajos de campo de algunos investigadores de talla internacional, los cuales
han usado dichos ratios para describir, determinar y en ciertos casos predecir
la situación financiera de una organización y determinar el grado de solvencia,
insolvencia, quiebra o rentabilidad de las misma.
Algunos de los ratios financieros
con mayor capacidad para describir y pronosticar la situación financiera de las
empresas se detallan en la siguiente tabla:
Autor
(Año)
|
Ratios
Financieros
|
Descripción
|
Beaver (1968)
|
Flujo de caja / Deudas
|
Predictor de solvencia
|
Altman (1968)
|
Fondo de maniobra/ Activo
|
Predictor de solvencia
|
Beneficio neto retenido / Activo
|
||
Valor de mercado de la empresa/ Deudas
|
||
Zmijewski (1984)
|
Ingresos netos / Activo
|
Predictor de solvencia o Deuda / Activo modelo de quiebra.
|
Activo circulante / Pasivo circulante
|
||
Frydman,
Altman y Kao ( 1985)
|
Flujo de caja / Deuda
|
Predictor de solvencia.
|
Beneficio retenido/ Activo
|
||
Deuda / Activo
|
||
Altman y Heine (1995)
|
Capital neto de trabajo/ Activo total
|
Análisis de crédito para mercados emergentes
|
Utilidades retenidas/ Activo total
|
||
Capital Contable / Pasivo Total
|
||
Mora, A. (1995)
|
Beneficio + Amortizaciones / Pasivo total
|
Indicadores fuertes para la
predicción del fracaso
empresarial
|
Rentabilidad
|
||
Liquidez
|
||
Mosqueda, R. (2004)
|
Rentabilidad del ejercicio= (Resultado neto del ejercicio
/ Activos totales) *100
|
|
Labatut, G.;
Pozuelo, J. y Veres, E. (2009)
|
Resultado antes de intereses e impuestos /Gastos
Financieros
|
Ratios más eficaces y rápidos para detectar alarmas de
fracaso empresarial.
|
Resultado del ejercicio/ Ventas
|
||
Resultado antes de impuestos / Ventas
|
||
Pasivo fijo / Ventas
|
||
Activo circulante / Pasivo circulante
|
Datos fuente de la tabla tomados de: Ra Ximhai Vol. 8, Núm.
2 / Mayo - Agosto 2012
Los anteriores ratios o índices
financieros descritos son los de mayor uso en trabajos de campo por diversos investigadores en el área
financiera.
Se excluye en dichos trabajos el
análisis financiero mediante ratios o índices las empresas extractoras de
petróleo y algunas del sector tecnológico debido a la volatilidad de sus
inventarios y precios en el mercado.
El
análisis financiero y las aplicaciones informáticas
Desde hace ya algunos años se han
desarrollado diversos programas o software que permiten calcular la situación
financiera de las empresas, dichos análisis se realizan tanto horizontal como
verticalmente, para el presente caso se expondrá la aplicación financiera
AppPyme, la cual mediante ratios financieros permite realizar este tipo de
análisis y pronosticar el desarrollo financiero de la empresa.
Que es AppPyme:
AppPyme es una aplicación en español, de carácter
financiero compuesto por diversos módulos que
permiten realizar de una manera instantánea y practica análisis financiero y otros cálculos de
intereses compuesto y simple, conversión de tasas de interés;. AppPyme permite
tener acceso a la mayoría de los cálculos financieros fundamentales en una
empresa o negocio para conocer la situación financiera de la misma, todo ello desde
su teléfono (SmarthPhone) o Tablet.
AppPyme está enfocada a microempresarios y estudiantes.
Más información sobre esta nueva versión en: https://finanexpert.com/finanexpert-com/ y en :
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